CZ的100亿美元投资帝国YZi Labs：或将对外开放，正布局AI与机器人新赛道
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全球加密货币行业最具影响力的企业家之一赵长鹏（CZ），其旗下的投资机构YZi Labs近期成为市场关注焦点。这家管理着约100亿美元资产的投资公司正考虑向外部投资者开放，并加速在人工智能和机器人领域的布局。本文将深入解析YZi Labs的投资策略、组合分布及其未来发展方向。
YZi Labs考虑向外部投资者开放
根据《金融时报》报道，YZi Labs首席执行官Ella Zhang近日表示，公司正在权衡向外部资本开放的可行性。这家成立于2022年初的投资机构目前管理着赵长鹏的个人财富以及少数币安早期内部人士的资金，包括联合创始人何一。
外部投资兴趣持续高涨，但Zhang强调开放时机仍需谨慎考量。”总是有很多外部投资者感兴趣，我们最终会考虑将其转变为面向外部的基金。我们只是认为时机还不成熟。” 这一表态显示YZi Labs在面对外部资本涌入时持审慎态度，更注重内部能力的建设。
历史资金管理经验
YZi Labs在2022年曾接受约3亿美元的外部资金，但后来退还了部分资金，理由是已管理的资本规模过于庞大。这一经历使得团队对于外部资本的管理积累了宝贵经验，也为未来的开放奠定了基础。
投资组合与战略重点
资产配置分布
目前，数字资产约占YZi Labs投资组合的70%，但对人工智能与机器人领域的投入正逐渐增加。这一配置反映了CZ对未来的愿景：未来机器人将帮助人类完成任务，而所有交易都将通过加密钱包来实现。
知名投资项目
YZi Labs的投资组合涵盖了许多知名的加密货币和Web3项目：
| 项目类型 | 代表项目 | 特点 |
|---|---|---|
| 公链项目 | Aptos Labs, Polygon | 底层基础设施 |
| DeFi项目 | 1inch Network | 去中心化交易协议 |
| 游戏项目 | Sky Mavis | 区块链游戏开发 |
| 安全公司 | CertiK | 区块链安全服务 |
| 基础设施 | LayerZero, Mysten Labs | 跨链互通性 |
根据Dealroom数据，其投资组合中已包含超过230家公司，展现了广泛的行业布局。
监管环境与SEC的新兴趣
美国监管态度转变
在特朗普政府下，美国监管机构对加密货币展现出更加开放的立场。Ella Zhang透露，美国证券交易委员会（SEC）最近要求对YZi Labs支持的公司进行私人演示，此前其主席错过了该基金在纽约证券交易所的演示日。
“Paul Atkins和其他委员，他们都很开明，”Zhang表示。这一迹象表明，美国监管环境正在发生积极变化，为加密货币和区块链创新创造了更友好的氛围。
创始人回归硅谷趋势
Zhang还观察到，近年来离开美国的创始人正在返回硅谷，这反映出一个更加支持加密技术的行政管理环境正在形成。这一趋势对于整个行业的发展具有积极意义，可能吸引更多人才和资本流入区块链领域。
新兴项目投资案例
对Tensorplex Labs的投资
今年3月，YZi Labs宣布投资Tensorplex Labs后，其Bittensor子网项目Dojo在24小时内上涨500%。Tensorplex Labs是Bittensor生态的核心参与者，开发了包括去中心化交易所、数据看板和AI模型在内的多种产品。
这一投资案例展示了YZi Labs在去中心化人工智能领域的战略眼光，也体现了其投资对市场的影响力。
支持USD.AI创新稳定币项目
8月26日，YZi Labs投资的USD.AI项目正式上线，引发了市场广泛关注。该项目独特地融合了DePIN、RWA和AI概念，通过AI硬件抵押产生收益，填补了计算资源融资的空白。
USD.AI已完成1,340万美元A轮融资，由Framework Ventures领投，Dragonfly、Arbitrum和Bullish等知名机构参与投资。这表明YZi Labs在识别创新项目能力方面获得了市场认可。
支持BNB生态发展与财库模式
BNB Chain的技术演进
BNB已经从简单的交易所代币演进为支撑多链生态系统的核心资产。CZ在近期访谈中表示，开发团队正在考虑下一代架构，目标是实现100-1000倍的吞吐量提升，同时原生支持AI、稳定币和RWA等新兴应用。
数字资产金库新模式
YZi Labs支持创建BNB财库公司，模仿MicroStrategy的模式，允许传统投资者通过购买上市公司股票间接获得数字资产敞口。这种模式为无法直接购买加密货币的机构投资者提供了便利，进一步推动了传统金融与Web3的融合。
团队理念与投资哲学
长期视角的投资方法
YZi Labs的12人团队采取”超长期”视角，不受年度回报目标驱动。这一投资哲学反映了赵长鹏资本的规模和视野，使团队能够专注于真正具有变革潜力的项目和技术。
能力建设优先
短期内，YZi Labs的重点是招聘人才和深化在人工智能及生物技术领域的专业知识。Ella Zhang将向外部资金开放描述为一项”重大责任”，表明公司更注重先建立坚实的内部能力基础。
唐一一点评
YZi Labs作为CZ旗下的投资机构，正处在关键转型期。其考虑向外部投资者开放的意向，反映了加密货币投资生态系统的成熟过程。当前，YZi Labs最显著的优势在于其超长期投资视角和强大的资本基础，这使其能够支持需要长时间孵化的前沿技术项目。
从投资策略来看，YZi Labs正在从纯加密货币投资向更广泛的技术领域扩展，特别是人工智能和机器人的结合点。这一方向与CZ的愿景高度一致——即未来机器人将协助人类完成任务，而加密钱包将成为交易的核心接口。这种战略布局可能会在未来几年产生显著回报。
随着美国监管环境对加密货币更加友好，以及SEC对YZi Labs投资组合表现出兴趣，该公司有望在连接传统金融与去中心化生态方面发挥更大作用。不过，如何平衡100亿美元资产的管理与投资质量，将是Ella Zhang团队面临的核心挑战。总体而言，YZi Labs的动向值得长期关注，它可能成为塑造加密货币和AI交叉领域未来格局的重要力量。
